随着生成式AI芯片疯狂吞噬全球内存产能，苹果已接连宣布多款产品全线涨价，被外界视为“迟早要来的事”。眼下苹果更焦虑的已不只是成本，而是如何避免iPhone等核心产品因DRAM断供导致出货受阻——这正是公司近期向美国政府游说、希望获准从被列入黑名单的中国存储厂商长鑫存储采购DRAM的关键原因。不过分析师泼了冷水：即便新增CXMT作为供应商，整体价格和供给紧张局面也不会根本修复，真正的目标是给未来内存短缺买个“保险”。



天风国际分析师郭明錤表示，当前DRAM供需缺口已基本“板上钉钉”，并将持续扩大至2027年。在他看来，这也是苹果向白宫游说、希望CXMT不被正式列入“实体清单”的真实动因——压力已从单纯的成本飙升转向更严峻的缺货风险。郭明錤预计，受DRAM短缺影响，苹果在2026年下半年至2027年第一季度的A20与A20 Pro芯片整体拉货量将比原计划减少约10%–20%。

价格方面，行业数据显示，苹果几年前为一颗12GB LPDDR5X内存芯片支付的价格仅约39美元，如今同规格芯片成本已飙到约145美元，涨幅超270%；256GB闪存采购价也从约13美元涨至51美元，涨幅接近290%。在AI算力需求推升下，存储产业链整体报价已大幅上行。分析人士指出，苹果过去以低成本拿内存闪存、却在终端升级上收高溢价的玩法，如今自己也面临采购成本急剧攀升的尴尬。

有观点认为苹果引入CXMT或能缓解部分压力，但郭明錤持不同看法。他认为此举更多是为增加供应冗余，降低单一或少数供应商出问题时导致iPhone 18系列出货“卡脖子”的风险，而非指望靠新伙伴扭转市场整体价格和产能格局。报道称，这也是苹果被传正加速与台积电合作，从2nm工艺仅用两代后就提前转向更先进的1.4nm制程，以确保高端芯片获得更稳定的产能配给。

郭明錤还提到苹果高层人事变动的影响：现任CEO库克在处理美中关系及全球供应链博弈方面经验丰富，更擅长应对当前存储供需与地缘政治交织的局面；而未来接任的约翰·特努斯在美中关系与政治博弈方面经验可能不足，若关键的CXMT等供应链布局未在库克任内敲定，苹果可能错失重要存储供应来源。

全球DRAM市场上，三星和SK海力士仍牢牢掌握行业“大头”，在高端内存上拥有明显技术和产能优势。随着AI芯片客户成为内存厂商利润主要来源，企业资源投放和产能规划也更偏向数据中心与高算力应用，而非智能手机等传统终端。这意味着即便苹果新增供应商分散风险，全球内存供给向AI客户倾斜的趋势短期内都不会根本改变。

分析人士认为，苹果围绕CXMT展开的游说和谈判，是其面对全球存储市场结构性紧缺和价格长期高位时的一次“防御性布局”。即便无法立刻拉低采购成本或无视市场供需矛盾，通过增加一条中国厂商的内存供应渠道，苹果仍希望在未来几年内尽可能降低iPhone等关键产品因DRAM断供而遭遇出货受限的系统性风险。