核心宏观判断是，霍尔木兹海峡被封锁引发了能源危机，有可能导致滞胀。美股里AI龙头股的权重已经偏高，估值存在泡沫隐患。英国这边税负比较重，经济增长基本停滞，正面临类似1976年那样的危机时刻。



全球市场与投资主线方面，美股主要靠AI巨头的盈利创新高撑着。印度股市在能源危机背景下也有泡沫风险。英国股市的股息挺有吸引力，银行业因为利率走高股价出现反弹。原油价格受到海湾局势影响，波动性明显加剧。

重点行业与公司这块，苹果的销量和服务业务表现都不错。汇丰银行虽然有一些损失，但亚洲业务保持稳健。GameStop收购eBay这事存在不少疑问。Marsh & McLennan作为保险经纪龙头，值得推荐。Serve Robotics商业化失败，可以考虑做空。

重点政策与地缘方面，伊朗局势还不明朗。德国总理批评美国，影响了美德关系。英国工党推动向欧盟靠拢，引发了争议。印度莫迪政党胜选后，财政压力可能会加大。

投资策略与基金方面，能源基金可以同时布局石油和清洁能源。银行股推荐摩根大通这类。英国小盘股看好MONY等标的。同时需要警惕AI投资泡沫等风险。

最后在财富与生活板块，英国养老金政策可能会有变化。迷你爱马仕包的保值率挺高。推介一些带体育设施的高端住宅。强调AI很难替代主动型基金经理，而NFT泡沫已经破裂了。

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