当前A股分化到了极致：AI产业链一路狂飙、估值已经顶到高位，消费板块却持续萎靡、趴在估值洼地，市场逻辑从“买确定”转向“买成长”。证监会出台了首部董秘监管新规，明确不能兼任高管、设置过渡期，倒逼公司治理升级。



华为提出的“韬定律”给半导体指了新方向，变压器、新能源动力、存储等赛道吃到高景气红利，民营炼化、CXO、有色等板块业绩也在修复。相比之下，消费和地产链依然偏弱。险资正加大权益配置，合规券商迎来新机会。

网盘下载：下载